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2万亿社保基金运营有法可依 养老金入市脚步渐近

发布时间: 2016-03-29 14:42:48浏览次数: admin

  信息来源:第一财经日报

  [人社部社会保障研究所所长金维刚表示,今年归集的入市养老金“能够超过一万亿就很不错了,基本养老金投资运营细则出台后,投资运营资金量也不能像社会上期望那么高”。]

  [全国社保基金理事会副理事长王忠民公开表示,全国社保基金15年间年化平均回报率8.5%,跑赢GDP,战胜通货膨胀,在风险市场当中博得了应有的回报。]

  [《中国养老保险发展报告2014》显示,2009~2014年,企业养老保险基金收益率分别为2.2%、2.0%、2.5%、2.6%、2.4%、2.9%,低于同期一年期银行存款利率。]

  国务院总理李克强日前签署第667号国务院令,公布《全国社会保障基金条例》(下称条例)自2016年5月1日起施行。

  这个条例的出台不仅表明掌管着近两万亿元资产的全国社保基金理事会终于可以有法可依地运营人民的“养命钱”,而且也意味着基本养老金入市的脚步渐行渐近了。

  与曾公开征求意见的版本相比,正式出台的条例明确规定了社保基金的投资原则是安全性、收益性和长期性,加强了对社保基金的监管力度,要求审计署对全国社会保障基金每年至少进行一次审计,并对社保基金理事会的内部管理和信息公开提出了更高的要求。

  条例还明确了全国社保基金理事会受托进行基本养老金市场化运营的资格。条例附则称,经国务院批准,全国社保基金理事会可以接受省级人民政府的委托管理运营社会保险基金;受托管理运营社会保险基金,按照国务院有关社会保险基金投资管理的规定执行。

  清华大学就业与社保研究中心主任杨燕绥此前接受《第一财经日报》采访时表示,这一条例的出台不仅提高了全国社保基金的立法层次,规范全国社保基金的运营,而且还将为下一步基本养老金以及职业年金等其他社会保险基金的市场化运营创造条件。

  人社部社会保障研究所所长金维刚2月末在“中国养老金融50人论坛”上公开表示,由于基本养老保险基金统筹层次比较低,基金比较分散,今年归集的入市养老金“能够超过一万亿就很不错了,基本养老金投资运营细则出台后,投资运营资金量也不能像社会上期望那么高”。

  首次明确提出“支出的条件”

  为了应对老龄化带来的养老金支付缺口,经党中央批准,国务院于2000年8月决定建立“全国社会保障基金”,并设立全国社保基金理事会。

  立法层次过低一直是社保基金管理上的一大缺憾。从2001年以来,全国社保基金的管理依据只是《全国社会保障基金投资管理暂行办法》这一财政部、人社部联合颁布的部门规章。

  此次出台的条例共分5章30条,第1章总则规定全国社会保障基金是国家社会保障储备基金,由全国社保基金理事会管理运营,由中央财政预算拨款、国有资本划转、基金投资收益和以国务院批准的其他方式筹集的资金构成,用于人口老龄化高峰时期的养老保险等社会保障支出的补充、调剂。

  杨燕绥说,与过去的基金管理办法只是着眼于基金运行不同,此次草案规定了全国社保基金从筹资、运行再到支出一整套完整的工作计划,尤其是第一次明确提出了支出的条件,这对于未来应对养老金的缺口大有好处。

  本报记者对比此次正式出台的条例和2014年11月向社会公开征求意见的版本发现,在全国社保基金的投资范围上虽然在文字表述上有了明显变化,但基本内容并没有变,社保基金仍然可以进行境内和境外投资,可以在固定收益类、股票类和未上市股权类等资产种类及其比例幅度内合理配置资产。

  条例第六条规定,全国社保基金理事会应当审慎、稳健管理运营全国社会保障基金,按照国务院批准的比例在境内外市场投资运营全国社会保障基金。全国社保基金理事会投资运营全国社会保障基金,应当坚持安全性、收益性和长期性原则,在国务院批准的固定收益类、股票类和未上市股权类等资产种类及其比例幅度内合理配置资产。

  值得注意的是,条例在这一条中特别强调了“国务院批准”这样的前提条件,这表明政府非常关注全国社保基金的安全性。李克强曾在2月3日的常务会议上表示,全国社保基金现在稳定运行,将来就是“压舱石”,保证公众对未来有一个良好的预期。他还强调:“条例出来,基金该干什么干什么,越雷池一步都不行!”

  条例比较大的变化还体现在“全国社会保障基金的监督”这一章中,与征求意见含糊的表述不同,条例细化了财政部、人社部、外管局、证监会、银监会等相关部门应该承担的监管责任,防止部门之间的扯皮和推诿,并要求审计署对全国社会保障基金每年至少进行一次审计,审计结果应当向社会公布。

  投资收益跑赢通胀

  全国社保基金2000年从财政拨款200亿元起步,到2015年底其规模已经接近2万亿。

  3月25日,全国社保基金理事会第五届理事大会第三次会议在北京召开。会议透露,截至2015年底,社保基金会管理的基金资产总额达到19139.76亿元,基金权益17968.05亿元,其中,全国社保基金15085.92亿元,比上年末增加2676.39亿元;8个试点省(区、市)做实个人账户资金1149.25亿元;广东和山东省委托资金1732.88亿元。

  2015年的投资收益也不错。数据显示,社保基金投资收益总额2287.04亿元,收益率达到15.14%。全国社保基金理事会副理事长王忠民公开表示,全国社保基金15年间年化平均回报率8.5%,跑赢GDP,战胜通货膨胀,在风险市场当中博得了应有的回报。

  全国社保基金的投资范围是随着资金的规模逐步扩大的,从开始只能进行境内投资,到2006年开始可以进行境外投资,去年政府允许社保基金进行直接投资。

  王忠民说,去年社保基金在龙头民营企业进行直接投资,蚂蚁金服是社保基金选择的直接投资第一单,占到蚂蚁金服5%的股权,“我们已经获得了巨额的足够的回报。”王忠民表示。

  全国社保基金年均8.5%收益率,更是跑赢了只能存银行、买国债的基本养老金。《中国养老保险发展报告2014》显示,2009~2014年,企业养老保险基金收益率分别为2.2%、2.0%、2.5%、2.6%、2.4%、2.9%,低于同期一年期银行存款利率。该报告指出低收益的两个原因,一是结余基金分散存放,没有形成规模效益;二是出于安全考虑,绝大部分结余资金存在银行。根据2011年审计署公布的全国社会保障审计结果,3万亿的社会保障累计结余中,有96.5%的基金结余以银行存款形式存在。

  金维刚表示,基本养老保险基金处于贬值状态不仅对于基金来说是损失,而且对国家的经济发展来讲也是损失,养老保险基金应该纳入到政府的宏观经济政策里面统筹来考虑。下一步基本养老金投资运营之后,养老金可以投资于国家的重大工程和重大项目包括国企上市等,以便分享到国家经济发展的红利。